Investimenti sicuri

Investimenti sicuri

Ma cosa è un investimento sicuro?
La domanda può sembrare banale, ma capiremo che non lo è. Un investimento sicuro è un investimento che garantisce alla scadenza e durante tutta la vita del prodotto il capitale (quindi nessuna perdita in conto capitale) e un rendimento.
Il rendimento di un investimento dipende dal rischio: al crescere del rendimento atteso/potenziale cresce il rischio di quel prodotto. Ad esempio, un'azione può anche salire del 20% in un anno, ma esiste il rischio che scenda della stessa percentuale; un'obbligazione a 3 anni con una cedola dell'8% ha un rendimento potenziale più alto di un'obbligazione a 3 anni con cedola del 3%, ma certamente il debitore che deve offrire l'8% invece del 3% è meno solido, quindi esiste il rischio che le cedole non siano pagate e che il capitale non sia restituito.
La prima cosa da capire è che il rendimento dipende dal rischio: più rischio comporta più rendimento e viceversa. Detto questo, se uno desidera avee investimenti sicuri, cioè a basso rischio, deve accettare rendimenti minori. Il basso rischio comporta anche bassi rendimenti (e diffidate degli investimenti sicuri che offrono alto rendimento e sopratutto diffidate di chi li propone per attirare i vostri risparmi).

Esempi di investimenti sicuri
-obbligazioni in euro di emittente solido a tasso variabile: si tratta di obbligazioni emesse da uno stato europeo o da una società con alto rating (quindi il rischio che il debitore non le rimborsi è molto ridotto), espresse in euro (così non ci si espone ai rischi di cambio e alle fluttuazioni valutarie) e a tasso variabile. Il fatto che siano obbligazioni a tasso variabile è molto importante (ovviamente tasso variabile indicizzato a assi di mercato come l'Euribor, non tassi variabili indicizzati al prezzo del petrolio o dell'oro): infatti quando i tassi variano (sia in alto che in basso) la cedola annua varia adeguandosi al mercato, e in questo modo il prezzo dell'obbligazione resta stabile. Con le obbligazioni a tasso fisso ciò non accade: se i tassi variano il prezzo dell'obbligazione cambia (vedere la parte dedicata alle obbligazioni a tasso fisso e alla duration), e quindi il valore dell'obbligazione prima della scadenza può cambiare anche in maniera forte (fermo restando che alla scadenza verrà comunque rimborsato il valore nominale dell'obbligazione);
- polizze finanziarie tradizionali: dopo il periodo che prevede una penale per il riscatto anticipato, offrono la certezza del capitale investito al netto dei caricamenti e delle spese oltre, di solito, ad un rendimento minimo garantito;
- fondi comuni monetari, cioè fondi comuni che investono in titoli a breve scadenza e a tasso variabile.

Importante: spesso il rendimento offerto da questi strumenti, e in particolare dai fondi monetari, non permette di coprire l'inflazione, quindi il valore del capitale reale (cioè quanti beni posso comprare con quei soldi) nel tempo cala.