Index linked

Index linked

Le polizze assicurative index linked sono polizze assicurative a carattere finanziario (quindi non sono un modo per assicurarsi contro un evento dannoso come un furto, la morte di una persona o un altro danno, ma sono un modo per investire il denaro).
Hanno capitale garantito (alla scadenza della polizza), durata medio lunga (di solito dai 5 anni in su) e il rendimento, o parte del rendimento, è ancorato all'andamento di un sottostante.

Il sottostante può essere ogni tipo di indice o prezzo: di solito, i sottostanti più usati sono indici di borsa (es. MIB, NASDAQ, SMi svizzero, NIKKEI giapponese), prezzi di una o singole azioni (spesso di grandi società oppure di società appartenenti ad un determinato settore), indici di inflazione, prezzo delle materie prime (oro, petrolio).

Le polizze index linked sono in ogni caso strumenti complessi e ogni emissione ha caratteristiche uniche, quindi è impossibile fare generalizzazioni sulla categoria: è quindi importante capire al meglio le caratteristiche delle singole emissioni, e in particolare:
- la durata
- il caricamento % per comprare il prodotto(il caricamento è un costo per il cliente)
- l'eventuale presenza di un rendimento garantito e di cedole certe i primi anni
- le penali in caso di vendita prima della scadenza
- il sottostante a cui il rendimento è ancorato (borsa, singole azioni, inflazione)
- il modo in cui sono ancorati (rilevazione puntuale, media dei prezzi)
- l'eventuale rendimento massimo conseguibile (considerando che probabilmente tale rendimento massimo non si realizzerà)

I vantaggi per il risparmiatore sono la possibilità di scommettere sul prezzo del sottostante avendo la garanzia del capitale a scadenza.
I vantaggi per banche e assicurazioni sono l'elevato margine che offrono e la durata medio lunga, che permette di fidelizzare e/o legare il Cliente all'intermediario finanziario.